Eya Rziga
Une fintech africaine qui a bâti son succès sur une équipe de 30 000 vendeurs directs accroît régulièrement sa rentabilité dans toute l’Afrique subsaharienne. Aujourd’hui, M-KOPA, une plateforme de financement d’actifs par paiement à l’utilisation au service de 5 millions d’Africains sous-bancarisés, est sur le point de franchir une étape importante : dépasser un taux de revenu annuel de 400 millions de dollars d’ici la fin de l’année.
Basée à Londres, la fintech a terminé l’année dernière avec 4 millions de clients et 248 millions de dollars de revenus annuels.
Cette croissance impressionnante est d’autant plus remarquable que l’environnement économique est difficile. Avec la perte de valeur des monnaies locales par rapport au dollar et l’érosion du pouvoir d’achat des consommateurs due à l’inflation, le maintien d’une croissance en dollars sur les marchés africains est un défi de taille. Malgré ces obstacles, M-KOPA n’a pas seulement survécu, elle prospère.
M-KOPA, une fintech africaine qui s’appuie sur une équipe de 30 000 vendeurs directs, progresse à grands pas vers la rentabilité dans toute l’Afrique subsaharienne.
La plateforme de financement d’actifs par paiement à l’utilisation, qui dessert 5 millions d’Africains sous-bancarisés, est en passe de dépasser un taux de revenu annuel de 400 millions de dollars d’ici la fin de l’année.
Basée à Londres, M-KOPA a terminé l’année précédente avec 4 millions de clients et un chiffre d’affaires de 248 millions de dollars. Cette croissance impressionnante est particulièrement remarquable compte tenu des conditions économiques difficiles, notamment l’effondrement des devises et l’inflation qui réduit le pouvoir d’achat des consommateurs.
Malgré ces obstacles, M-KOPA a non seulement maintenu sa croissance en dollars sur les marchés africains, mais elle a également prospéré. Fondée il y a 13 ans, M-KOPA fournit des smartphones et d’autres « actifs productifs » par le biais d’un système de micropaiement numérique flexible, permettant aux utilisateurs de payer des acomptes quotidiens basés sur le coût total de l’article réparti sur 365 jours.
L’entreprise est rentable depuis l’année dernière dans quatre pays : Kenya, Ouganda, Nigeria et Ghana.
L’Afrique du Sud, où les opérations ont commencé il y a environ un an, est devenue le marché à la croissance la plus rapide, selon Mayur Patel, président et directeur général de la fintech de M-KOPA, dans une interview accordée à TechCrunch. Cependant, la croissance rapide de M-KOPA n’est pas sans poser de problèmes.
Les taux de défaillance de l’entreprise s’élèvent à environ 10 %, ce qui est inférieur aux moyennes bancaires régionales mais supérieur aux références américaines en matière de prêts à la consommation, ce qui soulève des questions quant à la viabilité à long terme. Néanmoins, après plus d’une décennie sur le marché du crédit en expansion en Afrique, M-KOPA a confiance en son modèle.
« Nos taux de pertes ont été remarquablement stables au cours des quatre dernières années, même si l’entreprise s’est développée rapidement et que l’environnement macroéconomique a fluctué. Cette stabilité reflète le fait que les téléphones financés sont des actifs productifs dans la vie des gens, permettant aux personnes qui gagnent leur vie au quotidien de générer des revenus et de participer à l’économie numérique », a déclaré l’entreprise.
Du point de vue de l’inclusion financière en Afrique, les réalisations de M-KOPA sont significatives. Ils démontrent que les start-ups peuvent construire des modèles commerciaux rentables tout en répondant aux besoins des 90 % d’adultes des marchés émergents africains qui dépendent de revenus quotidiens plutôt que de salaires fixes.
M. Patel attribue la croissance du chiffre d’affaires et la rentabilité de l’entreprise à plusieurs facteurs, notamment l’amélioration des stratégies de tarification, l’expansion sur des marchés de plus grande valeur avec des monnaies locales plus fortes comme l’Afrique du Sud, et l’ajout d’un million d’individus sous-bancarisés à sa base de clients au cours des six derniers mois.
L’entreprise a obtenu d’autres succès en maintenant des niveaux élevés de respect des plans de paiement par les clients, avec une moyenne d’environ 12 remboursements par seconde.
Cette fiabilité a permis à M-KOPA de faire de la vente incitative et de la vente croisée de produits de plus grande valeur, notamment des microcrédits, des vélos électriques, des forfaits de données et des assurances santé, sur la base de l’historique des remboursements des clients.
Des services similaires sont également proposés par des entreprises comme MAX et Tugende. « Nous sommes fiers de la continuité de l’entreprise », a déclaré l’ancien directeur commercial. « Il nous a fallu huit ans pour acquérir notre premier million de clients. Aujourd’hui, nous venons d’en acquérir un cinquième en un peu plus de six mois.
L’augmentation du nombre d’utilisateurs est due à l’optimisation stratégique du réseau de vente et de distribution de M-KOPA.
Selon M. Patel, la fintech dispose aujourd’hui de la plus grande force de vente directe en Afrique subsaharienne, avec plus de 30 000 agents actifs. Ces agents travaillent au sein de leurs communautés locales, faisant du porte-à-porte pour vendre des téléphones financés, donnant ainsi accès à des produits qui pourraient autrement être hors de portée pour de nombreuses personnes.
M-KOPA, une fintech africaine alimentée par une équipe de 30 000 agents de vente directe, atteint régulièrement la rentabilité dans toute l’Afrique subsaharienne.
La plateforme de financement d’actifs par paiement à l’utilisation, qui dessert 5 millions d’Africains sous-bancarisés, se rapproche d’une étape importante : dépasser un taux de revenu annuel de 400 millions de dollars d’ici la fin de l’année. Basée à Londres, M-KOPA a terminé l’année dernière avec 4 millions de clients et un taux de revenu annuel de 248 millions de dollars.
Ce bond est particulièrement impressionnant compte tenu du climat économique difficile, où les devises se sont dépréciées par rapport au dollar et où l’inflation a réduit le pouvoir d’achat des consommateurs.
Malgré ces obstacles, M-KOPA a non seulement survécu, mais a prospéré dans sa mission de maintenir la croissance en dollars sur les marchés africains. Fondée il y a 13 ans, M-KOPA fournit des smartphones et d’autres « actifs productifs » par le biais d’un modèle de paiement journalier, où les utilisateurs paient en versements échelonnés sur 365 jours.
Depuis l’année dernière, l’entreprise a atteint la rentabilité dans quatre pays : Kenya, Ouganda, Nigeria et Ghana. L’Afrique du Sud, où la société est entrée il y a un an, est actuellement son marché à la croissance la plus rapide, selon Mayur Patel, président et directeur général de la fintech de la société, dans une interview accordée à TechCrunch.
Cependant, la croissance de M-KOPA n’est pas sans poser de problèmes. Les taux d’impayés tournent autour de 10 %, ce qui est légèrement inférieur aux moyennes bancaires régionales mais supérieur aux références américaines en matière de prêts à la consommation, et suscite des inquiétudes quant à la viabilité à long terme de l’entreprise.
Pourtant, après plus d’une décennie sur le marché du crédit africain en pleine évolution, la société reste confiante dans son modèle : « Nos taux de pertes sont restés remarquablement stables au cours des quatre dernières années, même si la société s’est développée rapidement et a dû faire face à des changements macroéconomiques.
Cela reflète la valeur des téléphones financés en tant qu’actifs productifs qui aident les travailleurs quotidiens à générer des revenus et à participer à l’économie numérique », a déclaré la société dans un communiqué.
Du point de vue de l’inclusion financière, les mesures de M-KOPA sont significatives, démontrant que les startups peuvent créer des modèles rentables tout en répondant aux besoins des 90 % d’adultes dans les marchés émergents africains qui gagnent des revenus quotidiens au lieu de salaires fixes.
M. Patel attribue la croissance du chiffre d’affaires et la rentabilité de l’entreprise à l’amélioration des stratégies de tarification, à l’expansion sur des marchés de plus grande valeur avec des monnaies locales plus fortes comme l’Afrique du Sud, et à l’atteinte d’un million de personnes sous-bancarisées supplémentaires au cours des six derniers mois seulement.
Le succès de l’entreprise est également lié à la capacité de ses clients à respecter les plans de paiement – avec une moyenne d’environ 12 remboursements par seconde – et à la vente de produits à plus forte valeur ajoutée tels que des microcrédits, des vélos électriques, des forfaits de données et des assurances santé, sur la base des tendances de remboursement des consommateurs.
D’autres entreprises comme MAX et Tugende proposent des services similaires : « Nous sommes fiers de la continuité de notre activité. L’acquisition de notre premier million de clients a pris huit ans, tandis que l’embarquement de notre cinquième million a pris un peu plus de six mois. L’entreprise est maintenant sur une trajectoire de forte croissance », a déclaré M. Patel, ancien directeur commercial.
Cette croissance rapide du nombre d’utilisateurs a été soutenue par l’optimisation du réseau de vente et de distribution de M-KOPA. L’entreprise dispose aujourd’hui de la plus grande force de vente directe en Afrique subsaharienne, avec plus de 30 000 agents actifs qui font du porte-à-porte pour vendre des téléphones financés dans leurs communautés.
Il y a quatre ans, la force de vente de M-KOPA ne comptait que 3 000 agents. Aujourd’hui, ce vaste réseau, associé à la décision de l’entreprise de se lancer dans l’assemblage de smartphones, a considérablement stimulé ses ventes de smartphones.
Depuis le lancement de son usine d’assemblage à Nairobi – la plus grande de ce type en Afrique subsaharienne – au milieu de l’année dernière, M-KOPA a vendu plus de 1,5 million de smartphones de marque X-Series, qui donnent accès à des services numériques intégrés provenant de fournisseurs tiers.
